年入超11亿麻辣烫第一股冲刺上市

来源：中证报

　　号称“麻辣烫第一股”的杨国福日前正式冲刺港股。

　　港交所 　　公司表示，扣除相关发行费用后，此次上市募资将用于升级生产设施、加强研发能力、升级信息技术系统及未来潜在战略扩张机遇等，不过目前公司尚未披露此次IPO的募资规模及发行具体安排。

　　拥有近家门店

　　1月27日，证监会国际部披露了杨国福提交的《股份有限公司境外首次公开发行股份（包括普通股、优先股等各类股票及股票派生的形式）审批》材料，不足1个月后杨国福上市申请资料便在港交所挂出——这也印证了此前杨国福“最快于今年2月向港交所递交招股书”的市场传闻。

　　资料显示，杨国福的发展最早可追溯至年创始人杨国福及其配偶朱冬波于哈尔滨市开设的第一家以“杨记麻辣烫”品牌命名的自营麻辣烫餐厅，年“杨国福”商标获注册并作为其所有加盟餐厅的品牌名称；到了年12月，杨国福完成股份制改制，公司已发行股本合计1.03亿股。

　　从股权结构看，目前杨国福、朱冬波及其儿子杨兴宇对杨国福的直接持股比例分别为38.79%、38.79%和19.39%。

　　来源：上市申请书

　　公开资料显示，目前杨国福已建立覆盖全中国的餐厅网络，并拓展至包括澳大利亚、加拿大、韩国、美国、日本、新加坡在内的海外市场。截至年9月30日，杨国福共拥有3家位于上海的自营餐厅、覆盖国内31个省市的家加盟餐厅以及21家海外加盟餐厅，合计家。

　　根据弗若斯特沙利文数据，按照年商品交易总额以及餐厅数量分别计算，杨国福在中国的中式快餐市场中均排名第一；按截至年12月31日止年度或截至该日期的收入、商品交易总额以及餐厅数量分别计算，杨国福在中国的麻辣烫市场中均排名第一。

　　年前三季度净利润翻番

　　从经营数据看，年、年杨国福营业收入分别达到11.82亿元、11.14亿元，同期净利润分别为1.81亿元、1.69亿元；年前三季度，公司营业收入及净利润分别达到11.63亿元、2.02亿元，同比增幅分别为60.82%、.90%。

　　受经济规模等因素的影响，杨国福年、年及年前三季度毛利率持续增长，分别为27.9%、28.7%、30.2%。

　　从收入构成看，杨国福收入主要来自餐厅运营业务分部，此分部业务线包括加盟餐厅（主要收入来源）、自营餐厅及其他，其中加盟餐厅业务线主要从公司收取的加盟费及系统维护费以及向加盟商销售货品产生收入。有赖于公司的餐厅网络、品牌声誉和供应链能力等竞争优势，自年初起，杨国福战略性地拓展零售业务，开始提供与麻辣烫相关的零售产品，包括方便产品及复合调味料。

　　对于此次上市募资用途，杨国福表示在扣除相关发行费用后，将用于以下方面：升级生产设施；进一步加强研发能力，以及用于提升多领域的人才培养和维护；为公司在国内外市场的餐厅网络拓展计划拨资；全面升级信息技术系统，实施公司“五个在线”信息化建设蓝图；进一步在公司运营的各个业务板块及参与的所有市场提升并加强公司的品牌认知度，以及进一步发展公司零售业务；加强公司供应链能力，如增强物流及仓储能力；未来潜在战略扩张机遇，公司将寻求通过购买麻辣烫价值链上游及中游的业务（例如原材料供应业务、供应链服务业务等）扩充现有业务。